Dividendové akcie

Zatímco spořicí účty příliš nevydělávají, akciím se poměrně dobře daří. Spolehlivý způsob uložení volných finančních prostředků představují zejména dividendové akcie. Spousta společností obchodovaných na pražské burze nabízí zajímavé dividendy dosahující výnosy přes 10 procent.


Dividendové akcie jsou akcie, které podíl nabízí formou tzv. dividendy. Jsou spolehlivé, a proto jsou ideální pro konzervativnější investory. Navíc sebou nenesou velké měnové riziko. Největší riziko spočívá v tom, že společnost, jejíž akcie investor vlastní, přestane vydělávat. A pokud firma nevydělává, nemá co rozdělovat.

Dividendové akcie - co to je

Co je to dividenda? Jedná se o výnos (podíl na zisku), který vyplácí akciová společnost (emitent) akcionáři v tzv. rozhodný den pro výplatu pro dividendy. Znát rozhodný den je důležitý pro akcionáře, aby dividendové akcie před tímto datem neprodali a nepřišli o ně. Většinou se jedná o den shodný s dnem konání valné hromady, která rozhoduje o zisku za uplynulý rok a jeho rozdělení. O termínu rozhoduje valná hromada akciové společnosti.

Dividendy jsou vypláceny přímo majiteli dividendových akcií bezhotovostně na bankovní účet nebo v hotovosti na pobočce banky, která je výplatou dividendy pověřena. Zahraniční společnosti dividendy vyplácí na účet obchodníkům s cennými papíry a ti je převedou na účet akcionářům.

Dividendové akcie představují pasivní příjem, aniž by bylo nutné cokoliv dělat. Hodně akcionářů je využívá jako způsob spoření na důchod. Peníze však neukládají na spořicí nebo termínované účty, ale investují je do nákupu dividendových akcií.

Dividendové akcie - hlavní výhody a nevýhody

Mezi největší výhody bezpečných dividendových akcií patří:
  • pravidelný příjem pro investory
  • vyšší kumulativní výnos oproti akciím bez dividend
  • menší propad výnosu při poklesu akciových trhů oproti akciím bez dividend
  • bezpečnější investice
  • dividendy zároveň fungují jako pojistka proti nezodpovědnému chování managementu

S dividendovými akciemi souvisí i určité nevýhody a rizika. Ty jsou následující:
  • daně - dividendy jsou zdaněny 15% sazbou
  • poplatky a reinvestování - s nákupem dividendových akcií souvisí nemalé poplatky
  • slabá diverzifikace investičního portfolia - dividendové akcie se týkají menšího počtu odvětví (nejčastěji telekomunikace, nemovitosti apod.)

Příklad:
Investice 5% dividendový výnos - 15% daň Náklady na koupi v Kč Náklady na koupi v %
20 000 Kč 850 Kč 269 Kč 31,6 %
50 000 Kč 2 125 Kč 269 Kč 12,7 %
100 000 Kč 4 250 Kč 269 Kč 6,3 %
200 000  Kč 8 500 Kč 269 Kč 3,2 %
Dividendové akcie - tipy, jak vybírat
Abyste vůbec mohli akcie nakupovat a prodávat, potřebujete mít otevřený účet u brokera, což je prostředník mezi vámi a burzou. Bez něj na burze obchodovat nemůžete. Na burze mohou totiž obchodovat pouze lidé s licencí. Broker si za svou práci účtuje poplatek, s jejichž výší je dobré seznámit se předem.

Tipy na brokery:
  • FIO broker - obchoduje na burzách v ČR, Německu, Polsku, Maďarsku a USA, poplatek v ČR je 40 korun
  • Degiro Broker - má nejnižší poplatky a obchoduje v ČR i zahraničí, poplatek v ČR je 20 korun
  • LYNX - žádné poplatky v základní verzi, minimální investice od 50 000 korun
  • Interactive Brokers - údajně velmi spolehlivý a stabilní broker, minimální investice však začíná na 10 000 dolarů

Zajímavou pomoc při výběru vhodných dividendových akcií nabízí aplikace tzv. screenery akcií. To jsou platformy nabízející data o vybraných akciích. Mezi takové screenery patří například Google Finance nebo FinVIz.

Kritéria:
  • Market Cap: Větší než 300 M
  • Dividenda: Větší než 3,5 %
  • P/E: Menší než 15
  • P/B: Menší jak 5
  • Debt/Eq: Menší než 1
  • Profit Margin: Větší než 10 %

Dividendové akcie - kapitál pro začátečníky

Investoři začínající s nákupem dividendových akcií nepotřebují žádný velký kapitál. Ideální je pár tisíc korun. Například cena jedné akcie ČEZu se pohybuje kolem 900 korun a poplatek brokerovi činí pár desítek korun. Odborníci doporučují investovat například 5 000 korun a sledovat, jak se trh vyvíjí. Je to rozhodně bezpečnější, než investovat 100 000 korun hned v začátku a trpět šílenou nervozitou, co se bude dít. Učte se pomalu a s jistotou.

České dividendové akcie

Dividendové akcie patří k zajímavým finančním nástrojům, které investiční portfolio obohatí o pravidelné výnosy z akcií. Na výběr jsou české dividendové akcie, které jsou dostupnější všem zájemců, i světové dividendové akcie nabízející zajímavější příležitosti. České akcie jsou vhodnější pro začátek a získávání potřebných znalostí a zkušeností. Začínající akcionáři navíc nepotřebují velký kapitál.

Nejlepší české dividendové akcie:
  • ČEZ
  • CETV
  • Erste Group
  • Fortuna
  • Kofola
  • Komerční banka
  • Moneta Money Bank
  • O2 ČR
  • Pegas Nonwovens
  • Philips Morris ČR
  • Stock Spirit
  • Unipetrol
  • VIG

Nejlepší světové dividendové akcie
  • AbbVie
  • Coca-Cola
  • Chevron
  • Intel
  • Johnson & Johnson
  • Kimberly-Clark
  • Leggett & Platt
  • Merck
  • Mattel
  • Qualcomm
  • Procter & Gamble
  • Target